מי יכול לאתגר את nvidia?

NVIDIA ללא ספק דומיננטית בתחום המוליכים למחצה של בינה מלאכותית. הערכות שווי משתנות, אך על פי ההערכה, לחברה יש נתח שוק של יותר מ 80% בשטח השבבים של מרכז הנתונים, כמו גם שבבים למוצרים כמו צ'טגט וקלוד.

דומיננטיות מעוררת קנאה זו מתוארכת כמעט שני עשורים, כאשר החוקרים החלו להבין שהמחשוב האינטנסיבי שהפך משחקי וידאו וגרפיקה מורכבים ומדהימים מבחינה ויזואלית יכול גם לאפשר סוגים אחרים של מחשוב.

החברה החלה לבנות את ערימת התוכנה המפורסמת שלה, ארכיטקטורת המכשירים המאוחדת של מחשוב (CUDA), 16 שנה לפני שהושק צ'אטגפט. במשך רוב הזמן הזה החברה הייתה באדום. אולם המנכ"ל ג'נסן הואנג וקבוצת תומכים מחויבים רואים את הפוטנציאל של יחידות עיבוד גרפיקה (GPUs) להעצים AI. כיום, NVIDIA ומוצריה שולטים ברוב יישומי ה- AI ברחבי העולם.

בזכות ראיית הנולד של הנהגת NVIDIA, לחברה יש מוביל עצום במחשוב AI, אך האתגרים נאבקים להתעדכן. חלקם מתחרים במשחקים או במוליכים למחצה מסורתיים, בעוד שאחרים מתחילים מאפס.

AMD

AMD הוא המתחרה הגדול ביותר של NVIDIA בשוק המחשוב של מרכז הנתונים AI. בהנהגתו של מנכ"ל חזק, ליסה סו, AMD השיקה AMD מרכז נתונים משלה GPU בשנת 2024, שנקרא MI300, שהיא יותר משנה שלמה לאחר משלוח ה- GPUs של מרכז הנתונים של NVIDIA.

למרות שמומחים ואנליסטים כאחד מתלהבים על מפרטי העיצוב והארכיטקטורה של השבב ופוטנציאל, תוכנת החברה עדיין מפגרת מאחורי NVIDIA, מה שמקשה מעט על תכנת השבבים הללו ומגיעים למלוא הפוטנציאל שלהם.

אנליסטים צופים כי לחברה נתח שוק של פחות מ- 15%. אולם מנהלי AMD התעקשו שהם מחויבים לשפר את התוכנה שלהם ומאמינים כי הציפיות העתידיות של החברה לצמיחת שוק מחשוב מואצת - באופן ספציפי, אימוץ הבינה המלאכותית למכשירי קצה כביכול כמו טלפונים ניידים ומחשבים ניידים - יועיל לחברה.

Qualcomm, Broadcom ושבבים מותאמים אישית

מעגלים משולבים ספציפיים ליישום (ASICs) מציבים גם אתגרים עבור NVIDIA. שבבים מעוצבים בהתאמה אישית אלה אינם פונקציונליים כמו GPUs, אך ניתן לתכנן אותם באופן ספציפי לעומסי עבודה ספציפיים של מחשוב AI בעלות נמוכה בהרבה, מה שהופך אותם לבחירה פופולרית עבור ארגוני מחשוב היפר-סולם.

בעוד שבבים רב-תכליתיים כמו מעבדי גרפיקה מ- NVIDIA ו- AMD עשויים להסביר את חלק הארי בשוק השבבים AI במשך זמן רב, שבבים בהתאמה אישית צומחים במהירות. אנליסטים של מורגן סטנלי מצפים משוק ה- ASIC יכפיל את גודלו עד שנת 2025.

חברות המתמחות ב- ASICs כוללות את ברודקום ומארוול, כמו גם חברות מבוססות אסיה Alchip Technologies ו- Mediatek.

0021-02983 מגן פנימי TXZ

מארוול אחראית בחלקה על שבבי ה- Trainium של אמזון, ואילו ברודקום אחראית לבניית יחידות עיבוד הטנזור של גוגל, בין היתר. Openai, Apple, Microsoft, Meta, חברת האם של Tiktok, Byestance, הצטרפו כולם למירוץ ל- ASICs מתחרים.

אמזון וגוגל

ספקי ענן עיקריים כמו שירותי אינטרנט של אמזון ופלטפורמת Google Cloud, המכונה לעתים קרובות היפרסלים, פועלים גם לעיצוב השבבים שלהם, לעתים קרובות בעזרת חברות מוליכים למחצה, כלקוחות העיקריים של NVIDIA.

שבבי האונדיום של אמזון ו- TPUs של גוגל הם הגדולים מבין המאמצים הללו, ומציעים אלטרנטיבות זולות יותר לשבבי NVIDIA ומשמשים בעיקר לעומסי עבודה ב- AI בחברות. עם זאת, חברות אלה גם התקדמו במשיכת לקוחות ושותפים להשתמש בשבבים שלהם. אנתרופיק התחייב להריץ כמה עומסי עבודה בסיליקון אמזון, ואפל התחייבה גם להריץ כמה עומסי עבודה בגוגל סיליקון.

אינטל

אינטל הייתה בעבר ענק בייצור שבבים בארצות הברית, אך בעידן הבינה המלאכותית היא נפלה הרחק מאחורי מתחרותיה. עם זאת, לחברה יש שורה של שבבי AI בשם גאודי, וכמה דיווחים אומרים כי השבב דומה לשבבים של Nvidia במובנים מסוימים.

אינטל מינה מנכ"ל חדש ברבעון הראשון של 2025, שפתון-ב-טאן הוותיק למחצה, ואחת הפעולות הראשונות שלו הייתה לייעל את המבנה הארגוני כך שפעולות שבבי AI ידווחו עליו ישירות.

Huawei

אמנם ישנם הרבה אתגרים מבטיחים עבור NVIDIA בארצות הברית, אולם Huawei של סין הוא אולי המתחרה המדאיג ביותר עבור NVIDIA וכל המודאגים מההמשך הדומיננטיות בארה"ב ב- AI.

הואנג עצמו כינה את Huawei חברת הטכנולוגיה "החזקה ביותר" בסין. ישנם יותר ויותר דיווחים על כך שהחדשנות של Chip AI של Huawei מדביקה. המגבלות החדשות של ממשלות בידן וטראמפ על יצוא GPU בעלות עוצמה נמוכה לסין עודדו עוד יותר את Huawei להתעדכן ולשרת את שוק ה- AI הסיני. אנליסטים טוענים כי מגבלות נוספות שנחשבות על ידי ממשל טראמפ לא סביר כי יפריעו להתקדמות הסינית בבינה מלאכותית בשלב זה.

סטארט-אפים

NVIDIA תאתגר גם על ידי סטארט -אפים רבים, ומציע עיצובים חדשים של שבבים ומודלים עסקיים לשוק המחשוב AI.

חברות אלה החלו בעמדת נחיתות מכיוון שהיו חסרות מערכות מכירות והפצה מבוססות שהגיעו עם עשרות שנים של מכירות שבבים באזורי טכנולוגיה אחרים. אולם חלק מהחברות הללו שמרו על היתרון שלהן על ידי חיפוש מקרי שימוש, לקוחות ושיטות הפצה כדי למשוך לקוחות עם מהירויות עיבוד מהירות יותר או עלויות נמוכות יותר. חברות AI חדשות אלה כוללות סרברס, חרוט, GROQ, Positron AI, Sambanova Systems ו- Tenstorrent, בין היתר.

בנוסף, קמבריאן, הייגואנג, לונגסון, מור, מור, Muxi, Bichen Technology ו- Tiantian Zhixin, אתגרו גם על NVIDIA במסלול זה.